仮想通貨はスプレッドで儲からない？仮想通貨はスプレッドは儲からないと言われる理由を解説

このように仮想通貨のスプレッドについて気になっている方もいるでしょう。

そこで今回は仮想通貨のスプレッドについて解説していきます。

仮想通貨取引におけるスプレッドとは？

スプレッドの基本的な意味と仕組み

仮想通貨取引における「スプレッド」とは、売値と買値の差額を指します。具体的には、取引所やブローカーが提示する買値（Bid）と売値（Ask）の差額がスプレッドです。投資家が売買を行う際に支払う隠れたコストの一つであり、取引の利益を圧迫する要因となります。

スプレッドは取引所によって異なり、流動性の高い市場ほどスプレッドが狭く、逆に流動性が低い市場ではスプレッドが広がる傾向があります。

これにより、取引を行う際のコストが変動し、最終的な利益に大きく影響を与えます。特に仮想通貨市場では、スプレッドが大きくなることが多く、これが「仮想通貨はスプレッドで儲からない」と言われる理由の一つです。

スプレッドが取引コストに与える影響

仮想通貨取引において、スプレッドは取引コストの一部です。スプレッドが広がると、売買時に発生するコストが増え、取引の収益性が低下します。

例えば、ビットコインの取引でスプレッドが1％だとすると、利益を得るためには少なくとも1％以上の価格変動が必要となります。特に短期トレードを行う場合、このスプレッドの影響は大きく、思ったような利益が得られないことがあります。

また、取引回数が増えるほどスプレッドによるコストが累積し、長期的に見て利益を圧迫する要因となります。そのため、スプレッドが狭い取引所を選ぶことや、取引頻度を減らすことが、仮想通貨取引において重要なポイントとなります。

仮想通貨の市場特性とスプレッドの広がり

仮想通貨市場は株式市場や為替市場と比較して、流動性が低く、価格変動が大きい特徴があります。このため、取引所はリスクを回避するためにスプレッドを広げることがあります。

特に、急激な価格変動が起こる際にはスプレッドが大幅に広がり、取引コストが増加します。これにより、特に短期的な取引では予想以上のコストを負担する可能性があり、思ったように儲からない原因となることがあります。

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なぜスプレッドで儲からないと言われるのか？

流動性の低さによるスプレッドの広がり

仮想通貨市場の流動性は、主要な金融市場に比べて低いことが特徴です。流動性が低い市場では、売買が成立しにくくなるため、取引所はリスクを回避する目的でスプレッドを広げる傾向にあります。この広がったスプレッドが取引コストを押し上げ、利益を出しにくくする一因となります。

たとえば、ビットコインやイーサリアムなどの主要通貨であっても、特定の時間帯や市場の状態によっては流動性が低下し、スプレッドが広がることがあります。これにより、売買を行った際の利益が目減りし、特に短期トレードにおいてはスプレッドの広がりが大きな問題となります。

短期トレードにおけるスプレッドの影響

短期トレードでは、売買を繰り返すことで利益を狙いますが、毎回の取引でスプレッドがコストとして発生します。特に仮想通貨のようなボラティリティの高い市場では、価格変動が激しく、スプレッドが予想以上に広がることがよくあります。

これにより、短期トレードで利益を得るためには、価格が大幅に動く必要があり、実際の収益性が低くなることが多いです。

短期トレーダーにとっては、スプレッドが狭い取引所や、取引コストを抑えるための戦略を考えることが非常に重要です。例えば、スプレッドが狭いタイミングを見極めて取引を行う、あるいは取引回数を減らすことで、スプレッドによる影響を最小限に抑えることが可能です。

仮想通貨市場のボラティリティとスプレッドの関係

仮想通貨は非常に価格変動が激しい市場です。このボラティリティが高い状況では、スプレッドが急激に広がるリスクが常にあります。

価格が急激に変動する瞬間に取引を行うと、思った以上にスプレッドが広がり、予想外のコストを負担することになることもあります。

価格変動リスクを回避するためにも、市場の状況をよく見極め、取引のタイミングを慎重に選ぶことが重要です。

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仮想通貨取引でのスプレッドを克服するための戦略

スプレッドを意識した取引戦略の重要性

仮想通貨取引において、スプレッドは無視できない取引コストです。

特に短期的な取引を繰り返す場合、このコストが積み重なり、思っていたよりも利益を圧迫することがあります。

したがって、スプレッドを最小限に抑えるための戦略が重要です。

取引を行う際には、スプレッドが狭い取引所を選び、取引のタイミングや頻度を調整することが、最終的な利益を大きく左右します。

また、市場が活発な時間帯に取引を行い、取引頻度を減らすことで、スプレッドの影響を抑えることができます。

スプレッドに加えて考慮すべき他のコスト

スプレッドだけでなく、取引手数料や通貨の流動性もコストに含まれるため、これらも取引において重要な要素となります。

取引所によっては、スプレッドは狭いが取引手数料が高いケースもあれば、その逆もあります。

これらのコストを総合的に比較し、自分の取引スタイルに最適な取引所を選ぶことが、コストを抑え、利益を最大化するための鍵です。

また、取引する仮想通貨自体の流動性にも注目する必要があり、流動性が低い通貨ではスプレッドが広がりやすい点を注意しなければなりません。

長期的な視点でスプレッドを克服するためのアプローチ

短期トレードではスプレッドの影響が大きくなるため、長期的な取引を視野に入れることも一つの有効な戦略です。

長期保有を前提とした場合、一度の取引にかかるスプレッドコストがその後の利益に与える影響は相対的に小さくなります。

ビットコインやイーサリアムなどの主要通貨を長期保有することで、市場の価格上昇を享受し、スプレッドによる損失を最小限に抑えながら利益を得ることができます。短期的な変動に一喜一憂せず、市場全体の成長を見越した長期的な視点を持つことが重要です。

仮想通貨取引所ごとのスプレッドの違い

主要取引所のスプレッドの比較

仮想通貨取引所は多数存在し、それぞれの取引所でスプレッドが異なります。主要な取引所としては、バイナンス（Binance）、コインベース（Coinbase）、ビットフライヤー（bitFlyer）、そしてビットメックス（BitMEX）などが挙げられます。

これらの取引所では、取扱通貨や市場状況に応じてスプレッドが変動し、同じ通貨を取引する場合でも、取引所によってコストが大きく異なることがあります。

例えば、バイナンスは一般的にスプレッドが狭いことで知られており、取引手数料も低い設定になっています。一方、コインベースは手数料が高めであり、スプレッドも広がることがあるため、短期取引には向いていないと言われることが多いです。こうした違いを理解し、取引スタイルに適した取引所を選ぶことが重要です。

スプレッドに影響を与える要因

スプレッドは、単に取引所ごとの特徴だけでなく、さまざまな要因によっても影響を受けます。

その主な要因には、市場の流動性、取引所の規模、そして仮想通貨の取引量が挙げられます。流動性の高い市場ではスプレッドが狭くなりやすく、反対に流動性が低い市場ではスプレッドが広がりがちです。特にマイナーなアルトコインの取引では、この傾向が顕著に現れます。

また、取引所によっては注文方式やユーザー数に違いがあり、これもスプレッドに影響します。

大手取引所であれば、ユーザー数が多く、取引が活発に行われているためスプレッドが狭くなる傾向がありますが、小規模な取引所では逆にスプレッドが広くなることが一般的です。

取引所選びが利益に与える影響

仮想通貨取引において、取引所の選定はスプレッドだけでなく、取引全体の利益に大きな影響を与えます。

取引所ごとの手数料体系や取引のしやすさ、さらにはセキュリティ面も考慮しなければなりません。

スプレッドが狭くても、セキュリティが低ければ資産を失うリスクがあり、総合的に信頼できる取引所を選ぶことが重要です。

取引頻度が高いトレーダーであれば、スプレッドが狭い取引所を選ぶことが特に重要です。一方で、長期的なホルダーの場合はスプレッドの影響が少なくなるため、手数料やセキュリティ、流動性などを総合的に判断して取引所を選ぶべきです。

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スプレッドを抑えるための取引テクニック

スプレッドが狭い時間帯を狙う

スプレッドは市場の流動性に影響を受けやすく、取引量が多い時間帯ほどスプレッドが狭くなる傾向があります。

特に、主要な仮想通貨市場であるアメリカやヨーロッパが開いている時間帯は、取引が活発に行われるため、スプレッドが狭くなることが多いです。

そのため、これらの時間帯を狙って取引を行うことで、スプレッドを抑え、取引コストを削減することが可能です。

一方で、週末や祝日など、市場参加者が少なくなるタイミングではスプレッドが広がる傾向があるため、こうしたタイミングでの取引は避ける方が良いでしょう。

また、価格が急激に動く局面ではスプレッドが広がりやすくなるため、ボラティリティが高まっている際にも注意が必要です。

成行注文ではなく指値注文を利用する

スプレッドを抑えるためには、成行注文ではなく指値注文を利用することが有効です。成行注文では、提示された価格で即時に取引が行われるため、スプレッドがそのままコストとして発生します。一方で、指値注文では自分が希望する価格で注文を出すため、スプレッドを回避することが可能です。

指値注文をうまく活用することで、スプレッドの影響を最小限に抑え、取引コストを削減することができます。ただし、指値注文が成立するまで時間がかかることもあるため、相場の動きをよく見極めながら慎重に注文を行う必要があります。

仮想通貨のスプレッドアービトラージ

仮想通貨取引のスプレッドを利用した「アービトラージ」とは、異なる取引所間での価格差を利用して利益を得る手法です。例えば、ある取引所でビットコインが高値で取引されている一方、別の取引所では低い価格で取引されている場合、その価格差を利用して利益を得ることができます。

スプレッドアービトラージは、特に市場がまだ整備されていない初期段階の仮想通貨市場で有効な手法でしたが、近年では市場が成熟し、スプレッド差が縮小しているため、利益を得るのは難しくなっています。

しかし、市場が大きく動くタイミングや、取引所間の価格差が顕著な通貨を見つけることで、依然として有効な手法となり得ます。

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スプレッドと他の取引コストとの比較

スプレッドと取引手数料の違い

仮想通貨取引におけるコストには、スプレッドと取引手数料の2つが存在します。スプレッドは売買の価格差として発生する隠れたコストであり、取引手数料は取引所が明確に設定する手数料です。

これらのコストはそれぞれ異なる性質を持ち、取引を行う際には両方を考慮する必要があります。

取引手数料は取引所ごとに固定されているため、比較的予測しやすいコストですが、スプレッドは市場の状況や通貨の流動性によって変動するため、予測が難しいのが特徴です。

そのため、取引手数料が安い取引所を選ぶだけでなく、スプレッドが狭い取引所を選ぶことも、取引の総コストを抑えるために重要です。

仮想通貨取引所ごとの取引コストの差

取引コストは取引所ごとに大きく異なります。バイナンスやビットフライヤーなどの大手取引所では、取引手数料が低めに設定されている一方で、コインベースやクラーケン（Kraken）などは手数料が高めであることが特徴です。

また、スプレッドの広さも取引所によって異なり、流動性が高い取引所ではスプレッドが狭く、取引コストを抑えることができます。

一方で、手数料が安くてもスプレッドが広い場合、トータルコストが高くなることがあります。そのため、取引所を選ぶ際には、手数料だけでなくスプレッドも考慮に入れて、総合的にコストが最も安い取引所を選ぶことが重要です。

他のコストも考慮した上でのトレード戦略

仮想通貨取引では、スプレッドや取引手数料だけでなく、通貨の保有コストや出金手数料など、他のコストも存在します。

特にレバレッジ取引を行う場合、日々の金利コストや資金調達率も追加のコストとして発生します。これらを総合的に考慮した上で、トレード戦略を立てることが必要です。

スプレッドや取引手数料は、頻繁に取引を行うトレーダーにとって大きな影響を及ぼしますが、長期的に保有する投資家にとっては、他のコストも同様に重要です。保有コストや出金手数料が高い取引所では、取引の回数が少なくても総コストが増加する可能性があるため、これらのコストも十分に考慮した上で取引を行うべきです。

仮想通貨のスプレッドを避けるための長期的な戦略

長期保有（HODL）のメリット

仮想通貨取引におけるスプレッドは、頻繁に売買を繰り返すことでコストが積み重なるため、トレーダーにとって大きな負担になることがあります。しかし、長期保有（HODL）戦略を採用することで、スプレッドの影響を最小限に抑えることが可能です。

HODLとは、仮想通貨を短期的な価格変動に惑わされずに、長期的に保有する投資戦略のことです。この戦略では、頻繁な売買を行わないため、スプレッドが発生する機会を減らし、取引コストを削減することができます。

例えば、ビットコインやイーサリアムのような主要な仮想通貨は、長期的に成長する可能性があるため、短期的な価格変動に左右されずに保有することで、将来的な利益を狙うことができます。スプレッドによるコストを避けるためにも、このような長期保有戦略が効果的です。

分散投資によるリスクヘッジ

仮想通貨のスプレッドを避けるために、分散投資を活用することも一つの有効な方法です。特定の仮想通貨や取引所に依存するのではなく、複数の通貨や取引所に資産を分散させることで、スプレッドの広がりや市場の不安定さによる影響を分散させることができます。これにより、個別のスプレッドの広さによって取引コストが増えるリスクを軽減できます。

特に、異なる流動性を持つ通貨に分散投資することで、スプレッドが広がりやすいマイナー通貨に全資産を投じるリスクを避けることができます。また、取引所ごとのスプレッドの差も考慮し、取引する仮想通貨に応じて最も有利な取引所を選ぶことが重要です。

レバレッジ取引を慎重に利用する

仮想通貨取引におけるレバレッジは、少ない資金で大きな取引を行うことができる一方で、スプレッドによる影響が拡大するリスクも伴います。

レバレッジをかけた取引では、スプレッドのコストが倍増するため、慎重に利用することが求められます。特に、レバレッジを使用する際は、スプレッドが狭い取引所を選ぶことが非常に重要です。

短期的なレバレッジ取引は、急激な市場変動によって大きな利益を得る可能性もありますが、同時にスプレッドが広がるリスクも高まります。したがって、レバレッジ取引を行う際には、市場の流動性や取引タイミングを十分に考慮し、スプレッドの広がりによるコスト負担を避けるための慎重な戦略が必要です。

自動取引システムの活用

スプレッドを避けるためのもう一つの戦略として、自動取引システムの活用があります。

自動取引システムは、市場の状況をリアルタイムで監視し、最も有利なタイミングで取引を実行するため、スプレッドの影響を最小限に抑えることが可能です。また、自動取引システムは、指値注文を適切なタイミングで設定することで、スプレッドの影響を受けずに取引を成立させることができます。

このようなシステムを利用することで、24時間体制で市場を監視し、最も有利なスプレッドで取引を行うことが可能です。

特に、頻繁に市場をチェックできない投資家にとって、自動取引はスプレッドを抑えるための有効なツールとなります。